近期,“银行直供房”等话题多次登上微博热搜,引发热议和关注。长期以来,银行习惯将不良资产打包“甩卖”,而今慢慢的变多的银行选择亲自下场“卖货”,除房产外,藏品乃至白酒、服装等都在售卖之列。与此同时,四季度,银行加快了转让消费贷、信用卡透支类等个贷不良资产的步伐。

  具体来看,银行下场“卖房”“卖货”是基于哪些考量?银行不良资产转让为何在四季度按下“加速键”?银行不良资产处置未来趋势如何?且看记者的相关调查采访。

  近来,“银行直供房低价抛售”“银行开始大规模卖房了”等词条和话题活跃于社会化媒体。阿里资产平台数据显示,仅11月上旬,全国银行系房源新增供应量便同比增长37%。

  12月9日,记者登录阿里资产拍卖平台,发现目前涉足房产销售业务的银行已涵盖多家国有大型银行的分行机构,具体包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行以及交通银行。除国有大行外,股份制商业银行也在涉足房产销售。目前,华夏银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、招商银行、民生银行等已参与其中。

  此外,记者还注意到,地方性中小银行也参与了房产销售。记者在阿里资产交易平台查询到,11月18日,淄博博山农村商业银行挂出的一个标的物为当地的一处房产,起始价为174100元。山东临淄农村商业银行曾于10月18日在该平台挂出一个标的物,但因无人出价竞价失败后,于10月30日再次挂出,当天尚未竞拍。标的物房产位于青岛市西海岸新区前湾港东路777号万科青岛小镇,起始价为3378845元。

  除了地方性银行,农信社系统也纷纷参与房产销售,且因数量多而受关注。公开资料显示,四川农信系统2024年上半年以来,在京东、阿里两大资产平台累计挂牌直售房产超过2.5万套(未去重)；广东农信系统、辽宁农信系统、贵州农信系统的挂牌量分别约为1.2万套、1.1万套、9600套。此外,吉林农信系统和福建农信系统的挂牌量分别达到了有2374套和623套。

  记者注意到,除房产外,当前银行还亲自下场销售林场、特色物产、服装等一些零散、琐碎甚至“另类”的资产。例如,10月31日,卓尼县农村信用合作联社对一斤47元共36292斤起始价为1705724元的洮砚毛石进行了挂牌竞价转让。

  记者注意到,进入四季度,银行开始密集转让个人消费贷和个人不良贷款项目(信用卡透支)不良资产。

  12月9日,记者登录银登中心发现,12月以来光大银行、中信银行、交通银行、建设银行、邮储银行、平安银行、嘉峪关农村商业银行、广州农村商业银行、南京银行、广发银行等10余家银行在银登中心发布个人消费贷不良资产转让公告,其中多家银行发布了多条此类转让公告,仅中信银行就发布了20条相关公告。12月1日,中信银行青岛分行发布的关于2025年第3期个人不良贷款(个人消费贷款)转让项目不良贷款转让公告显示,未偿本金总额约3828.09万元,未偿利息总额约143.55万元,未偿本息总额约3971.64万元。

  记者还注意到,进入四季度以来,已有多家银行在银登中心集中挂牌一批个人不良贷款项目(信用卡透支)资产包转让公告。如12月3日,华夏银行一次性发布四条不良贷款(信用卡透支)资产包转让公告,未偿本息总额合计超60亿元。12月4日,该信用卡中心又一次性发布四条不良贷款(信用卡透支)资产包转让公告。此外,中国银行、农业银行和平安银行均在12月份发布两条个人不良贷款(信用卡透支)转让公告。而此前,11月份,浦发银行信用卡中心拟批量转让四个不良贷款(信用卡透支)资产包,未偿本息总额合计超50亿元。平安银行也于近期发布了第57期、第65期、第70期、第71期、第73期和第74期个人不良贷款(信用卡透支)转让项目,未偿本息总额合计超12亿元。民生银行信用卡中心近期在银登中心相继挂牌转让第6期和第8期个人不良贷款(信用卡透支)项目,合计本息金额超过了260亿元。

  值得注意的是,今年以来,转让的不良贷款中的个人消费贷款和信用卡透支出现明显增多。银登中心发布的《2025年一季度不良贷款转让业务统计》显示,今年一季度,个人消费贷款、信用卡透支、个人经营类贷款规模分别为268.2亿元、51.9亿元、50.1亿元,占比分别为72.4%、14%、13.5%。其中,个人消费贷款占比连续两个季度上升。据银登中心公布的《2025年一季度不良贷款转让业务统计》,今年一季度,个人不良贷款批转成交370.4亿元,同比增长7.6倍。据报道,2025年上半年个人不良贷款批量转让成交1076亿元,比去年同期翻倍。业内预计,2025年全年成交规模将突破2000亿元。

  四季度以来,银行为何加快了处置个人不良资产的脚步?且在处置的过程中出现了从粗放的打包“甩卖”到“主动盘活”甚至实物运营的新画风?

  在业内看来,结合近年经验,银行在每年三四季度往往倾向加大对不良资产处置力度,并急需通过转让不良资产来降低不良贷款余额,同时释放被低效资产占用的资本规模,此主要源于应对监管考核,需要满足拨备覆盖率和资本充足率要求,同时也有优化财务报表的需求。

  “多家银行加快参与不良资产转让的核心原因,在于优化资产结构、节约资本占用、提升资本充足率和盈利能力。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为,这一趋势对银行自身经营具有非消极作用,有助于降低不良贷款率、减少拨备计提压力,并为银行聚焦优质客户和业务增长点提供空间。此外,从行业生态角度看,不良资产转让有助于推动风险出清,降低系统性风险,同时为金融实物资产管理公司等市场参与者提供业务机会,形成良性循环。

  至于银行从之前的甩卖转变为亲自下场卖货这一转变的原因,苏商银行特约研究员武泽伟在接受各个媒体采访时表示,与传统直接将不良资产打包转让给资产管理公司的“甩包袱”模式相比,银行亲自下场“做买卖”进行精细化处置,在核心环节呈现出显著差异。在资金回笼效率上,传统司法处置路径漫长,而直售模式借助网络站点平台直接面向海量C端买家,能大幅度缩短资金回收周期。

  武泽伟还表示,在资产价值挖掘方面,“甩包袱”为求快速变现往往导致资产被大幅折价,而精细化运营允许银行对资产进行整理、分类和信息透明披露,甚至探索租赁权拍卖等多元盘活方式,从而更能体现资产的真实价值。在风险控制层面,批量转让虽能快速剥离不良,但意味着放弃了潜在的溢价收益；精细化处置则让银行掌握了主导权,能够最终靠市场竞价发现价格,并通过清晰的产权状况提升交易安全性。

  根据中国东方资产管理股份有限公司此前发布的《中国金融不良资产市场调研报告2025》(简称“报告”)显示,50.49%的受访者认为,与2024年相比,2025年商业银行不良资产处置难度小幅提高,认为大幅度提高的受访者占比为9.71%,两者合计占比为60.2%。

  中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示,当前不良资产转让市场面临低回收率、处置成本高、市场参与者对风险资产估值分歧大等多重挑战,而突破这些挑战的重点是完善市场化定价机制、推动处置渠道多元化、强化科学技术赋能。

  未来,银行在处置不良资产时还将呈现哪些新趋势呢?业内人士预计,在参与主体方面,2026年有望全面放开个贷不良批转试点,各地城商行、以及车贷、小微企业贷款均有参与个贷不良批转的预期。

  具体处置方式上,上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示,未来银行不良资产处置将呈现三大趋势:一是技术驱动下的定价透明化,大数据、AI估值系统将压缩信息不对称空间；二是处置主体多元化,险资、产业资本、REITs(不动产投资投资基金)等新兴力量入场；三是“处置+运营”一体化,单纯依靠折价抛售的粗放模式,将被资产价值重塑的精细化运营取代。“对于银行抵押房产的处置,预计将形成‘标准化资产直售为主、批量复杂资产转让为辅’的双轨制格局。”曾刚判断。

  另有业内人士接受各个媒体采访时建议研究将抵押类资产纳入批量转让试点范围,允许具备丰富的业务经验、衔接顺畅、贷后管理有效的机构先行先试。同时可引入风险承担接受的能力较强的个人投资商参与,提升市场活力。银行应加强不良资产价值管理能力,联合AMC等机构设计债务重组、资产剥离、引入战投等综合方案；注重科技赋能,可利用大数据和AI技术,对不良资产的回收率、处置周期进行更精准的预测,有效防控风险。